Lo scritto esamina i problemi connessi alle polizze Payment Protection Insurance (PPI) o Credit Protection Insurance (CPI) dirette a coprire i rischi relativi ai finanziamenti concessi per l’acquisto di un immobile.

Sommario 1. Caratteristiche essenziali delle polizze connesse all’erogazione di mutui. – 2.I motivi del successo delle PPI. – 3. Profili critici. – 4. Gli interventi legislativi, regolamentari e di autoregolamentazione. – 5. Conclusioni. 1. Caratteristiche essenziali delle polizze connesse all’erogazione di mutui Nell’ambito delle polizze connesse all’erogazione di un mutuo – le c.d. Payment Protection Insurance (PPI) o Credit Protection Insurance (CPI) – si fa rientrare l’insieme dei prodotti assicurativi finalizzati a proteggere il sottoscrittore da eventi pregiudizievoli che: a) danneggino gravemente l’immobile oggetto del mutuo, in caso di mutuo ipotecario (le c.d. polizze “incendio-scoppio”); b) incidano sulla capacità del mutuatario di far fronte al rimborso del mutuo (ad esempio, per perdita di capacità lavorativa, malattia, infortunio, decesso…) [1]. Si tratta di uno dei settori in cui si manifestano in modo più evidente le interrelazioni fra ambito assicurativo e finanziario. Con una peculiarità: le polizze connesse a mutui sono prodotti autonomi e separati dal mutuo a cui accedono; in altri termini, diversamente da quanto avviene, ad esempio, con le polizze vita United linked – il cui rendimento è collegato a quello degli investimenti finanziari effettuati con il premio versato –, non vi è alcuna commistione fra prodotto finanziario e prodotto assicurativo, i quali peraltro sono destinati ad essere offerti contestualmente al medesimo contraente. La stipulazione di tali contratti di assicurazione è peraltro del tutto facoltativa, sebbene in passato l’art. 19, primo comma, l. n. 175/1991, prevedesse l’obbligatorietà della polizza “incendio-scoppio”; tuttavia – come si vedrà meglio nel prosieguo – è prassi comune delle banche condizionare l’erogazione del mutuo alla sottoscrizione di una o più polizze assicurative, di frequente offerte da compagnie appartenenti al medesimo gruppo della banca o comunque ad essa riferibili. Per quanto sia ovviamente possibile la sottoscrizione di polizze individuali, negoziate direttamente fra compagnia assicurativa e mutuatario/assicurato, generalmente a quest’ultimo viene offerto di aderire ad una polizza collettiva: in questo caso, è la banca ad aver sottoscritto una “polizza convenzione”, di contenuto standardizzato, con l’impresa di assicurazione; il mutuatario, a propria volta, sottoscriverà una clausola di adesione a tale polizza, obbligandosi a versare il relativo premio. Al mutuatario assicurato, inoltre, compete la scelta del beneficiario della polizza; nella pratica, peraltro, è invalso l’uso di far sottoscrivere la c.d. “appendice di vincolo”, in forza della quale viene designata la banca mutuante quale [continua..]